TÖLGYPAJZSOS THORIN ÉS AZ EREBORI TÖRPÖK visszaszerezték otthonuk végtelen gazdagságát, ám most viselniük kell a következményeit annak, hogy akaratuk ellenére Tóvárosra uszították Smaugot, a szörnyű sárkányt. Időközben Sauron, a sötét úr orkok ezreit küldte a Magányos Hegy ellen, és Zsákos Bilbó azon kapja magát, hogy az életéért küzd, miközben körülötte öt hatalmas sereg vonul háborúba egymással. Beköszönt hát a sötétség, és a törpöknek, tündéknek és embereknek dönteniük kell: egyesülnek vagy pedig elpusztulnak.
