Öt Elm utcai tizenéves ugyanarról az ijesztő férfiról álmodik: az arca rémségesen torz, a hangja félelmetes, kezén kertészkesztyű, mely rettenetes pengékben végződik. Az illető pokollá teszi az álmaikat, ahol ő szabja meg a szabályokat, és ahonnan az egyetlen menekülési lehetőség az ébredés. Amikor azonban egyikük meghal, rájönnek, hogy az álom egyben valóság is, és életben maradásuk záloga, ha ébren maradnak. Valahol a múltban történt valami, amiért most nekik kell fizetniük. A meneküléshez szembe kell szállniuk a legdémonibb elmével: Freddy Kruegerrel. Jackie Earle Haley személyesíti meg a legendás gonoszt a horrorklasszikus vadonatúj újraértelmezésében.
